Plan Comptable Général
Non, il n'est pas nécessaire d'être diplômé d'une grande école pour comprendre la finance, il suffit de prendre le temps d'expliquer les notions.
L'analyse financière est une démarche qui s'appuie sur l'examen critique de l'information comptable et financière d'une entreprise pour apprécier sa performance financière, sa solvabilité et son patrimoine.
Impôt sur les sociétés
Des termes comme 'fonds de roulement', 'capitaux propres', 'passif circulant' et 'marge opérationnelle' sont cités.
Les financements de l'entreprise se divisent en financements de haut de bilan et de bas de bilan.
Le bilan fonctionnel permet d'analyser la structure financière de l'entreprise en distinguant les emplois et les ressources.
Apprécier la performance et l'efficacité du dirigeant en place.
Last In First Out
L'objectif est de gratter sous le vernis et de poser un diagnostic impartial et dénué d'affectivité.
La métaphore du professionnel de la mécanique qui vérifie l'état réel de l'embrayage ou des freins.
La négociation avec les banquiers implique la présentation d'un dossier solide et la démonstration de la viabilité du projet.
Une liasse fiscale est un ensemble de documents comptables et fiscaux que les entreprises doivent soumettre aux autorités fiscales.
C'est une technique d'habillage de bilans pour donner une apparence de solvabilité à une entreprise en déclin.
Les principaux documents comptables sont le bilan, le compte de résultat et l'annexe.
Elle permet de mesurer la solvabilité immédiate et le poids relatif de chacun dans la relation commerciale.
Le cycle d'exploitation regroupe les opérations de production et de vente de biens et services, engendrant un surplus monétaire.
Les phases du cycle d'exploitation sont l'approvisionnement, la production et la commercialisation.
Le risque est que l'engagement ne soit pas tenu.
Les ressources financières sont nécessaires pour combler les déficits de trésorerie générés par les décalages entre les flux de trésorerie entrants et sortants.
Million de francs
Les normes comptables IAS-IFRS ont été développées pour harmoniser la présentation des états financiers à l'échelle internationale.
Il est souhaité que chacun trouve du plaisir dans cette quête de la vérité.
Parce qu'elle est perçue comme une discipline rébarbative par les étudiants.
Les opérations peuvent être classées selon la fréquence, la contrepartie, la fonction (exploitation, investissement, financement) et le caractère économique ou financier.
Les flux physiques (entrée ou sortie de biens) et les flux monétaires (règlement des biens et services, encaissements des ventes).
Les notions de trésorerie et de richesse.
Mesurer la capacité de l'entreprise à rembourser les capitaux prêtés.
Le flux monétaire peut ne pas coïncider avec l'opération, entraînant des décalages de trésorerie, notamment en raison des achats et ventes à crédit.
Il mesure le solde entre des créations et des destructions de richesse.
Comprendre les emplois (ou besoins) de l'entreprise et les modes de financement mis en place pour y faire face.
Le détail des dettes ayant donné lieu à constitution de garanties, des contrats de crédit-bail, et des informations sur les incidents de paiement.
On déduit la DAP de l'EBE pour obtenir le résultat d'exploitation.
Parce qu'ils n'ont pas vocation à se produire régulièrement, ce qui rend leur classification complexe.
En ajoutant le résultat des opérations non récurrentes et en déduisant l'incidence fiscale au résultat courant.
Court terme
Petites et Moyennes Entreprises
Registre du Commerce et des Sociétés
Fonds de roulement
Franc français (notation internationale)
International Accounting Standards
International Financial Reporting Interpretation Committee
Toutes Taxes Comprises
Dollar des États-Unis
Valeur comptable (nette) d’un (des) élément(s) d’actif cédé(s)
Moyen terme
L'objectif est d'expliquer les notions financières et de les restituer dans le contexte de la vie concrète de l'entreprise.
L'analyse permet de mesurer la performance de sa gestion, de la comparer à celle des concurrents, d'apprécier la solvabilité des clients et des fournisseurs, et de mettre en œuvre des actions correctrices.
1. Mesurer et apprécier l’activité de l’entreprise et la rentabilité économique des capitaux investis. 2. Apprécier les conditions des équilibres financiers. 3. Déduire le degré d’autonomie de l’entreprise.
Les praticiens des PME, les étudiants, les financiers occasionnels et les investisseurs.
Il leur permet de comprendre les chiffres que le banquier regarde en priorité et d'identifier les signaux d'alerte dans leur entreprise.
Une liasse fiscale est un ensemble de documents, notamment les pages réservées au bilan et au compte de résultat, utilisés pour les déclarations fiscales.
Elle est soumise aux exigences et caprices de ce client, ce qui peut affecter sa stabilité financière.
Le free cash-flow correspond à la différence entre l'excédent d'exploitation et les dépenses d'investissement sur une période donnée.
Les déficits de trésorerie peuvent être financés par des capitaux propres ou par des emprunts.
Recenser l'ensemble des produits qui génèrent de la richesse et des charges qui détruisent de la richesse.
Assemblée Générale
Les fonds sont placés et génèrent des revenus sous forme de produits financiers.
Elles n'apparaissent pas directement, car l'investissement est un emploi de fonds conservant une certaine valeur.
C'est la constatation comptable de la dépréciation d'un actif due à son utilisation par l'entreprise.
C'est le solde entre le résultat d'exploitation et les charges financières nettes des produits finis.
Emplois stables
Excédent de trésorerie d’exploitation
Établissements
Dotation
Frais de personnel
Fonds propres
Hors taxes
International Accounting Standards Committee
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Kilo-Franc (milliers de francs…)
Valeur Ajoutée
Le vocabulaire financier se réfère à des notions abstraites et utilise parfois des termes anglais, ce qui le rend difficile à comprendre pour le grand public.
Il est important de ne pas suspecter par principe et de toujours considérer le contexte.
Cela signifie qu'il ne faut pas considérer qu'une entreprise bien portante est forcément 'un malade qui s'ignore'.
Un dirigeant se demande si ses clients seront capables d'honorer leurs engagements et de payer ses factures.
Les opérations d'exploitation incluent l'achat de matières et la vente de produits, contribuant à la formation d'un revenu d'exploitation.
Le cycle d'investissement comprend l'acquisition du bien d'équipement, la récupération de la dépense grâce aux recettes générées par l'exploitation, et le désinvestissement lorsque l'entreprise se sépare de son équipement.
La dépense d'investissement est un préalable à une nouvelle activité, plus risquée, et doit dégager un excédent de trésorerie supérieur à long terme, tandis que les dépenses d'exploitation concernent les coûts liés à l'activité courante.
Les dépenses d'investissement visent à modifier le cycle d'exploitation pour faire croître les flux qu'il dégage et améliorer la situation financière de l'entreprise.
Les opérations de financement incluent l'augmentation de capital, les nouveaux emprunts et les remboursements d'emprunts.
Le bilan est un solde établi à un instant donné, représentant la différence entre des flux d'entrée et des flux de sortie.
Des informations sur la politique sociale de leur employeur et la répartition de la valeur ajoutée.
L'objectif est de rappeler comment fonctionne une entreprise et de préciser certaines notions pour faciliter l'analyse.
Il peut y avoir un décalage entre les achats de matières premières et la vente des produits finis, ainsi qu'entre les ventes et les encaissements.
C'est le résultat du processus d'exploitation, calculé avant impôts, amortissements et frais financiers.
Besoin en fonds de roulement
Elle peut diminuer du fait de l'usure ou augmenter si la valeur de marché est accrue.
Capacité d’Autofinancement
Effets escomptés non échus
Président Directeur Général
Excédent de trésorerie sur opérations d’investissement et de financement
Dettes à long et moyen terme
Fonds de commerce
Résultat d’exploitation brut
Standing Interpretation Committee
Soldes Intermédiaires de Gestion
Technologie-Média-Télécommunication
Démystifier et rendre intelligibles les concepts fondamentaux de la finance d'entreprise.
Il s'inquiète de la capacité de ses fournisseurs à maintenir la qualité des marchandises, à respecter les délais de livraison, et envisage de diversifier ses sources d'approvisionnement en cas de difficulté.
Un flux est tout mouvement ayant un impact immédiat ou différé sur les liquidités de l'entreprise, classé en flux physiques et flux monétaires.
Il est important de déceler les symptômes pour identifier les phénomènes susceptibles d’entraver le bon fonctionnement de l’entreprise.
On y trouve des mouvements affectant le patrimoine, les amortissements, les provisions, le détail des créances et des dettes, ainsi que des engagements hors bilan.
Elles doivent fournir une annexe plus détaillée pour informer sur les filiales, les participations, les droits de vote, et d'autres informations pertinentes, surtout si elles appartiennent à un Groupe de sociétés.
Actif court terme
Il constate d'abord des dépenses liées aux achats, puis des recettes des ventes, et peut avoir un excédent de trésorerie si tout a été vendu.
Un flux est une variation de stocks, c'est-à-dire d'encours, depuis l'origine de l'activité jusqu'à un instant donné.
Ceux sous forme de documentation et ceux immatériels qui procèdent du bon sens.
Ils sont fournis par le Greffe du Tribunal de Commerce.
Non, ils ne constituent pas des charges mais de simples remboursements.
Charges constatées d’avance
Excédent sur opérations
Disponible après financement interne de la croissance
Report à nouveau
Excédent Brut d’Exploitation
First In First Out
Fonds de roulement net global
International Accounting Standards Board
International Financial Reporting Standard
Elles sont disponibles auprès de sociétés spécialisées ou d'institutionnels, comme la Banque de France qui publie régulièrement des analyses sur les grands secteurs économiques.
Principes Comptables Généralement Acceptés aux États-Unis
Milliard de francs
Produits constatés d’avance
Les questions sont abordées par degré croissant de difficulté et illustrées d'exemples concrets.
Parce qu'on peut manipuler les chiffres pour leur faire dire ce que l'on veut.
Ils permettent aux lecteurs de juger rapidement la situation financière d'une entreprise et de négocier avec leur banquier.
La trésorerie diminue, mais il n'y a pas de modification de la valeur du patrimoine.
L'approche fonctionnelle analyse les stocks d'emplois et de ressources en cycles, tandis que l'approche patrimoniale offre une image statique des biens et de leur financement.
Comme une avance sur les flux de trésorerie sécrétés par les investissements réalisés, garantie par les capitaux propres de l'entreprise.
Le compte de résultat se concentre sur les produits et charges, tandis que le tableau de flux inclut des flux qui ne modifient pas la richesse.
Banque de France
Un investissement c'est renoncer à une liquidité sans s'appauvrir, tout en constituant un actif.
Bâtiments Travaux Publics
Crédit-bail
C'est l'EBE.
Compte de résultat
Part de marché
Entreprise unipersonnelle à responsabilité limitée
Ressources Durables
Société Anonyme
Société Commerciale de Recouvrements Litigieux
Salaire minimum interprofessionnel de croissance
Tableau Pluriannuel de Flux Financiers
Taxe sur la Valeur Ajoutée
Long terme
C'est le chiffre d'affaires minimum à partir duquel une entreprise peut diluer suffisamment ses charges fixes ou frais de recherche pour survivre.
Produit de cession d’un élément d’actif
Les actifs immobilisés, les emplois d'exploitation (stocks et créances) et les ressources d'exploitation (dettes d'exploitation).
Il fournit des informations telles que la date d'immatriculation, la forme juridique, les dirigeants, l'indication de propriété ou de location du fonds de commerce, l'activité exercée, la date de clôture de l'exercice, et les décisions d'Assemblées Générales.
Bénéfices Industriels et Commerciaux
Chiffre d’affaires
Concours bancaires courants
Centrale de bilans
Excédent de trésorerie sur opérations de gestion
Dotation aux amortissements et provisions
Economic value added
Excédent brut global
Société à responsabilité limitée
Société d’investissement à capital variable
Trésorerie
Elle donne des indications sur les clients, fournisseurs, investissements en recherche, nouveaux produits et répartition du chiffre d'affaires, souvent plus rapidement que les bilans.
Il permet à l'analyste de deviner des informations qu'il ne trouvera pas directement, en se basant sur des observations intuitives du marché.
Marge Brute d’Autofinancement
Matières premières
Parce que son donneur d'ordres fabriquerait en direct s'il pouvait, sauf s'il maîtrise un savoir-faire très spécifique dans un secteur de pointe.
Ordre des Experts-Comptables
